Kaedah dan Petua Pelaburan Pertumbuhan Saham

Panduan Pelaburan Pertumbuhan

Pelabur boleh mengambil kesempatan daripada strategi pelaburan pertumbuhan baharu untuk mengasah dengan lebih tepat pada saham atau pelaburan lain yang menawarkan potensi keuntungan melebihi purata.

Apabila bercakap tentang pelaburan dalam pasaran saham, sentiasa ada pelbagai pendekatan yang boleh diambil. Matlamat, bagaimanapun, secara amnya sentiasa sama, tanpa mengira pendekatan – kembangkan pelaburan anda dan tingkatkan keuntungan anda.

Pelabur pertumbuhan sentiasa memburu saham individu atau pelaburan berkaitan saham – seperti dana bersama atau dana dagangan bursa (ETF) – yang bersedia untuk berkembang dan menawarkan potensi keuntungan yang lebih besar. Pelaburan yang anda buat, sudah tentu, harus sentiasa selaras dengan matlamat kewangan jangka pendek dan jangka panjang peribadi anda, toleransi risiko dan beberapa faktor lain. Namun, terdapat teknik asas, prinsip dan strategi yang boleh diikuti oleh pelabur pertumbuhan yang sesuai dengan hampir mana-mana pelan pelaburan individu.

Asas Pelaburan Pertumbuhan

Pelaburan pertumbuhan pada asasnya ialah proses pelaburan dalam syarikat, industri atau sektor yang sedang berkembang dan dijangka meneruskan pengembangan mereka dalam tempoh masa yang lama.

Dalam dunia pelaburan, pelaburan pertumbuhan lazimnya dilihat sebagai menyinggung perasaan dan bukannya pelaburan defensif. Ini bermakna pelaburan pertumbuhan adalah percubaan yang lebih aktif untuk membina portfolio anda dan menjana lebih banyak pulangan ke atas modal yang anda laburkan. Pelaburan defensif, sebaliknya, lebih cenderung kepada pelaburan yang menjana pendapatan pasif dan berusaha untuk melindungi modal yang telah anda perolehi – seperti bon atau saham mewah yang menawarkan dividen yang stabil.

Melabur dalam Sektor Panas

Satu pendekatan yang boleh diambil oleh pelabur pertumbuhan ialah melabur dalam saham, dana bersama dan ETF berdasarkan sektor dan industri tertentu.

Kejayaan perniagaan dalam pelbagai sektor berubah mengikut peredaran masa. Walau bagaimanapun, biasanya agak mudah untuk mengenal pasti sektor yang "panas" dalam erti kata menghasilkan pulangan melebihi purata untuk syarikat yang didagangkan secara terbuka.

Contohnya, dua sektor yang sangat hangat selama beberapa dekad atau lebih ialah penjagaan kesihatan dan teknologi. Syarikat yang berurusan dengan teknologi, kemajuan teknologi atau sentiasa mengeluarkan perkakasan, perisian dan peranti baharu adalah pilihan yang baik untuk pelabur pertumbuhan. Perkara yang sama berlaku untuk syarikat dalam sektor penjagaan kesihatan. Fikirkan secara logik: Setiap orang, pada satu ketika, perlu menjaga kesihatan mereka dan terdapat syarikat yang sentiasa membangunkan ubat, terapi, rawatan dan tempat baharu untuk mengakses penjagaan ini. Sektor penjagaan kesihatan berkemungkinan akan terus menikmati pertumbuhan pesat kerana ia memberi perkhidmatan kepada generasi baby-boomer yang semakin tua. Sebenarnya, kedua-dua sektor ini berkaitan, kerana banyak perkembangan teknologi terkini sebenarnya merupakan kemajuan dalam teknologi penjagaan kesihatan.

Pelabur pertumbuhan boleh memudahkan pelaburan sektor dengan memanfaatkan kenderaan pelaburan seperti dana bersama dan ETF yang mengandungi sekumpulan saham yang dikaitkan dengan sektor tertentu. ETF ialah pilihan pelaburan yang semakin popular kerana kecairan unggulnya dan kos dagangan yang lebih rendah berbanding dana bersama.
Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat semua Panduan Perdagangan percuma CFI.

Memahami Pendapatan

Bagi pelabur yang sedang berkembang dalam saham, memahami pendapatan bersih syarikat adalah penting.

Ini tidak bermakna hanya mengetahui pendapatan semasa mereka, tetapi juga mempertimbangkan pendapatan sejarah mereka juga kerana ini membolehkan pelabur menilai pendapatan semasa berbanding dengan prestasi masa lalu syarikat. Selain itu, menyemak sejarah pendapatan syarikat memberikan petunjuk yang lebih jelas tentang kebarangkalian syarikat menjana pendapatan masa depan yang lebih tinggi.

Prestasi pendapatan yang tinggi pada suku atau tahun tertentu mungkin mewakili anomali sekali sahaja dalam prestasi syarikat, aliran berterusan atau titik tertentu dalam kitaran pendapatan yang syarikat terus mengulangi dari semasa ke semasa.

Ia juga penting untuk memahami bahawa walaupun syarikat yang mempunyai pendapatan yang agak rendah, atau kadangkala negatif, masih boleh menjadi pilihan yang baik untuk pelabur pertumbuhan. Ingat bahawa pendapatan ialah baki yang tinggal selepas menolak semua kos pengeluaran, pemasaran, operasi, buruh dan cukai daripada hasil kasar syarikat. Dalam banyak keadaan, syarikat yang lebih kecil cuba membuat kejayaan dengan menyalurkan lebih banyak modal ke arah mengembangkan perniagaan mereka, yang mungkin memberi kesan negatif kepada pendapatan mereka dalam jangka pendek, tetapi dalam jangka panjang menjana pulangan yang lebih tinggi dan keuntungan yang lebih besar untuk pelabur. Dalam keadaan sedemikian, pelabur pintar mempertimbangkan faktor lain, seperti kualiti pengurusan syarikat, untuk memastikan petunjuk tentang potensi pertumbuhan sebenar syarikat.

Pelaburan Pertumbuhan melalui Pelaburan Nilai

Pelabur pertumbuhan secara berkesan kadangkala menghargai pelabur, kerana mereka mencari syarikat yang sahamnya mungkin sedang dinilai rendah disebabkan oleh sebab yang mungkin semudah fakta bahawa syarikat itu agak baru dan masih belum menarik perhatian ramai penganalisis pelaburan atau dana. pengurus.

Matlamatnya adalah untuk merebut saham pada harga rendah sebuah syarikat yang berada pada kedudukan yang baik untuk menikmati lonjakan pertumbuhan yang besar dan berterusan. Terdapat beberapa cara yang mungkin untuk mendekati mengenal pasti syarikat sedemikian, salah satunya telah kami sentuh – melihat syarikat dalam sektor hangat. Pelabur yang boleh mengenal pasti syarikat baharu, diurus dengan baik dan dibiayai dengan baik yang merupakan sebahagian daripada sektor hangat selalunya boleh meraih ganjaran yang besar. Satu lagi pendekatan yang mungkin adalah untuk memeriksa syarikat yang berada di bawah cerun, seperti yang telah melalui kebankrapan atau penyusunan semula, tetapi yang berkemungkinan untuk bertahan dan pulih.

Menggunakan Nisbah Harga-kepada-Pendapatan

Nisbah harga/pendapatan (P/E) ialah alat yang sering digunakan oleh pelabur pertumbuhan untuk membantu mereka dalam memilih saham untuk melabur.

Memandangkan nama nisbah menjadi jelas, anda perlu memahami pendapatan syarikat sebelum anda boleh menggunakan alat tersebut dengan berkesan.

Secara umumnya, semakin tinggi nisbah P/E, semakin besar risiko pelabur sanggup mengambil syarikat kerana unjuran pendapatan dan kadar pertumbuhannya.

Nisbah P/E amat berguna untuk pelabur pertumbuhan yang cuba membandingkan syarikat yang beroperasi dalam industri yang sama. Dalam industri dan sektor yang mapan, terdapat nisbah purata P/E untuk industri atau sektor tertentu itu. Mengetahui purata industri atau sektor sedemikian menjadikan nisbah P/E syarikat sebagai nombor yang lebih berguna daripada hanya melihatnya berbanding dengan pasaran secara keseluruhan.

Melihat nisbah P/E syarikat kekal sebagai alat analisis yang berguna untuk pelabur pertumbuhan tetapi menambah pertimbangan metrik kewangan asas yang lain boleh membantu memperhalusi pilihan pelaburan anda.

Menggunakan Nisbah Harga Kepada Buku

Nisbah harga kepada buku – atau nisbah P/B – sering dianggap sebagai metrik analisis asas bagi pelabur nilai berbanding pelabur pertumbuhan.

Bagaimanapun, hakikatnya nisbah P/B juga boleh digunakan sebagai alat yang berkesan dalam mengenal pasti saham yang berpotensi pertumbuhan tinggi.

Nisbah P/B dikira dengan membahagikan harga saham sesaham dengan nilai buku sesaham. Bagi menentukan nilai buku sesuatu saham, saham keutamaan yang telah diterbitkan hendaklah ditolak daripada jumlah ekuiti pemegang saham. Angka yang dikira daripada bawa pulang ini mesti dibahagikan dengan semua saham biasa yang masih belum dijelaskan. Nombor akhir ialah nilai buku syarikat sesaham saham. Selalunya membantu pelabur, terutamanya pelabur pertumbuhan, untuk membandingkan nilai buku syarikat dengan nilai pasarannya. Perbandingan ini boleh memberikan petunjuk yang baik sama ada sesuatu saham itu dinilai rendah atau terlebih nilai. Syarikat yang mempunyai potensi pertumbuhan yang tinggi sering dinilai rendah disebabkan beban hutang dan perbelanjaan modal yang lebih tinggi.

Mari kita gunakan nisbah ini. Untuk contoh ini, kami akan menggunakan Indeks S&P 500. Pelabur pertumbuhan akan, secara teori, melihat semua saham, mengira atau mencari nisbah P/B bagi setiap satu. Tidak kira bagaimana saham disenaraikan, pelabur pertumbuhan boleh menyusun semula mengikut nisbah P/B mereka, bermula dengan nombor tertinggi dan berakhir dengan terendah. Syarikat-syarikat yang berada dalam bahagian sepertiga teratas senarai akan dianggap sebagai pilihan saham pertumbuhan yang berpotensi baik. Perlu diingat bahawa ini bukan sains yang tepat, tetapi lebih daripada contoh berguna yang boleh digunakan oleh pelabur pertumbuhan untuk mengenal pasti dan menambah saham dengan potensi terbesar untuk pertumbuhan kepada portfolio mereka.

Pelaburan Pertumbuhan Berisiko Tinggi

Pelaburan pertumbuhan juga boleh meluas ke dalam pelaburan melangkaui pelaburan pasaran saham tradisional.

Melabur dalam pelaburan pertumbuhan berisiko tinggi - juga dirujuk sebagai pelaburan spekulatif - adalah pendekatan yang tidak sesuai untuk pelabur dengan ambang risiko yang rendah. Ini adalah strategi yang paling sesuai untuk pelabur pertumbuhan yang mencari keuntungan maksimum dalam jangka masa yang agak singkat dan yang mempunyai modal pelaburan yang mencukupi untuk mengekalkan mereka semasa tempoh kemungkinan kerugian.

Pelaburan berisiko tinggi termasuk perkara seperti niaga hadapan, kontrak opsyen, pertukaran mata wang asing (forex), saham sen dan hartanah spekulatif seperti tanah yang belum dibangunkan. Pelaburan ini melibatkan risiko yang lebih besar kerana ia tidak menawarkan pulangan yang terjamin dan nilainya cenderung berubah dengan cepat (dengan kata lain, ia tertakluk kepada turun naik yang lebih besar). Walau bagaimanapun, cabutan bagi ramai pelabur ialah apabila pelaburan sedemikian membuahkan hasil, mereka sering membuahkan hasil yang besar.

Jika anda mempertimbangkan mana-mana pelaburan ini, ingat bahawa penyelidikan adalah kunci kejayaan. Lebih daripada rata-rata pelabur saham atau bon, anda perlu mengetahui pasaran yang anda melabur dengan baik. Oleh kerana kejayaan sebahagian besarnya berdasarkan spekulasi, kami amat mengesyorkan agar hanya pelabur yang berpengalaman melancarkan aset pelaburan seperti ini.

Pelaburan Indeks

Pelaburan indeks dianggap sebagai bentuk pelaburan yang konservatif dan lebih selamat jika dibandingkan dengan pelaburan nilai atau pertumbuhan.

Akibatnya, ia melibatkan lebih sedikit kerja dan strategi di pihak pelabur. Pelaburan indeks mempelbagaikan wang pelabur secara meluas dalam kalangan pelbagai jenis ekuiti, dengan harapan dapat mencerminkan pulangan yang sama seperti pasaran saham keseluruhan. Salah satu tarikan utama pelaburan indeks ialah banyak kajian telah menunjukkan bahawa beberapa strategi memilih saham individu mengatasi prestasi pelaburan indeks dalam jangka panjang.

Strategi pelaburan indeks biasanya diikuti dengan melabur dalam dana bersama atau dana dagangan bursa yang direka bentuk untuk mencerminkan prestasi indeks saham utama seperti S&P 500 atau FTSE 100.

Sumber:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com