Analisis Ekonomi Asas untuk Pemula

Apakah Analisis Fundamental?

Analisis Fundamental adalah teknik yang menilai faktor asas nilai perniagaan dan perkembangan ekonomi dengan mengukur nilai intrinsiknya melalui analisis faktor ekonomi, kewangan dan kualitatif lain yang berkaitan, dan bahkan peristiwa politik untuk meramalkan arah pelbagai pasaran termasuk saham, forex , komoditi, dan bon.

Sekiranya anda memikirkan pasaran kewangan sebagai jam besar, asasnya adalah roda gigi dan mata air yang menggerakkan tangan ke seluruh wajah. Sesiapa sahaja boleh memberitahu anda jam berapa sekarang, tetapi hanya melalui analisis asas yang akan mengetahui cara kerja dalaman yang menggerakkan tangan jam ke arah waktu atau harga di masa depan.

Analisis asas merangkumi analisis ekonomi, analisis industri dan analisis syarikat.

Analisis syarikat

Ini adalah proses yang dilakukan oleh pelabur untuk menilai sekuriti, mengumpulkan maklumat yang berkaitan dengan profil syarikat, produk dan perkhidmatan serta keuntungan.

Analisis syarikat menggabungkan maklumat asas mengenai syarikat, seperti pernyataan misi dan penampilan serta matlamat dan nilai. Semasa proses analisis syarikat, seorang pelabur juga mempertimbangkan sejarah syarikat, dengan fokus pada peristiwa yang telah menyumbang dalam membentuk syarikat.

Analisis syarikat juga mengkaji barang dan perkhidmatan yang ditawarkan oleh syarikat. Sekiranya syarikat terlibat dalam aktiviti pembuatan, analisis mengkaji produk yang dihasilkan oleh syarikat dan juga menganalisis permintaan dan kualiti produk ini. Sebaliknya, jika ia adalah perniagaan perkhidmatan, pelabur mengkaji perkhidmatan yang dikemukakan.

Bagaimana melakukan analisis syarikat

Adalah mustahak untuk analisis syarikat yang komprehensif untuk mendapatkan pandangan strategik. Menjadi penilaian menyeluruh terhadap organisasi, analisis syarikat memberikan wawasan untuk merasionalisasi proses dan menjadikan potensi pendapatan lebih baik.

Proses melakukan analisis syarikat melibatkan langkah-langkah berikut:

1. Tentukan jenis analisis yang paling sesuai untuk syarikat tertentu. Teliti dengan baik kaedah untuk analisis. Untuk melakukan analisis syarikat, penting untuk memahami hasil yang diharapkan untuk melakukannya. Analisis harus memberikan jawapan mengenai apa yang dilakukan dengan betul dan salah berdasarkan penilaian yang menyeluruh. Oleh itu, penting untuk membuat pilihan yang tepat untuk kaedah analisis.

2. Melaksanakan kaedah yang dipilih untuk menjalankan analisis kewangan. Penting untuk analisis memasukkan faktor dalaman dan luaran yang mempengaruhi perniagaan.

3. Sahkan dan semak semua penemuan utama menggunakan statistik.

Analisis syarikat dilakukan untuk memberikan gambaran mengenai syarikat pada waktu tertentu, sehingga memberikan cara terbaik untuk meningkatkan syarikat, secara dalaman dan juga luaran.

Analisis industri

Analisis industri mengkaji faktor ekonomi, politik, dan pasaran yang mempengaruhi cara perkembangan industri.

Faktor yang paling penting boleh melibatkan kekuatan yang diberikan oleh pembeli dan pembekal, kemungkinan masuknya pasaran baru, dan keadaan pesaing.

Analisis ekonomi

Analisis faktor ekonomi, kewangan dan kualitatif lain yang berkaitan seperti kadar faedah, inflasi, pekerjaan, tahap pengeluaran, dan bahkan peristiwa politik yang meramalkan arah ekonomi negara yang secara langsung akan mempengaruhi sekuriti berorientasikan makro seperti indeks, forex, dan beberapa komoditi.

Petunjuk Ekonomi

Petunjuk Ekonomi adalah tinjauan kewangan dan ekonomi yang kerap diterbitkan oleh institusi awam dan swasta dalam pelbagai penerbitan statistik, serta carta dan jadual pelbagai petunjuk berangka untuk menganalisis prestasi ekonomi sesebuah negara dan industri.

Adalah mustahak untuk mengetahui masa yang tepat bila setiap petunjuk ekonomi akan dikeluarkan. Menonton kalendar ekonomi bukan sahaja dapat membantu anda mempertimbangkan perdagangan di sekitar acara-acara ini, tetapi membantu menjelaskan tindakan harga yang tidak dijangka sepanjang tempoh tersebut.

Petunjuk ekonomi biasanya dikeluarkan pada waktu yang berlainan dengan potensi turun naik yang luar biasa, tetapi memerlukan pengetahuan dan kemahiran ekonomi maju untuk menguraikan data dengan tepat.

 

Penting untuk memahami setiap komponen dari setiap pelepasan data, tetapi anda juga harus memahami hubungan besar-besaran antara laporan dan apa yang mereka ukur dalam ekonomi dan bagaimana ia dapat membantu anda sebagai pedagang memposisikan perdagangan anda.

Sebagai contoh, anda harus mengetahui dan memahami Produk Domestik Kasar yang mengukur pertumbuhan ekonomi secara keseluruhan. Sekiranya pertumbuhan KDNK rata-rata di AS adalah 2.5-3% setahun, kadar pertumbuhan di atas purata mungkin akan dilihat oleh kebanyakan pelabur sebagai peluang membeli aset AS seperti indeks saham AS, dolar AS, dan bon AS. Tetapi dengan alasan yang sama bahawa pertumbuhan KDNK adalah hasil penambahan inventori, ia sebenarnya boleh memberi kesan negatif kepada aset negara. Memahami petunjuk ekonomi utama melibatkan penafsiran kitaran hidup perniagaan. Kitaran hidup perniagaan secara amnya menunjukkan pertumbuhan aktiviti perniagaan yang terdiri daripada empat tahap: pengembangan, puncak, kemelesetan, palung dan pemulihan.

Kitaran Hidup Perniagaan

Kitaran Hidup Perniagaan adalah tahap aktiviti ekonomi yang rutin dan berfluktuasi yang dialami oleh ekonomi dalam jangka masa yang panjang. Kitaran perniagaan mempunyai lima peringkat, iaitu pertumbuhan (pengembangan), puncak, kemelesetan (penguncupan), palung dan pemulihan.

pengembangan

Pertumbuhan ekonomi pada hakikatnya adalah tempoh pengembangan yang berterusan. Tanda-tanda bahagian kitaran perniagaan ini merangkumi peningkatan keyakinan pengguna, yang bermaksud tahap aktiviti perniagaan yang lebih tinggi. Oleh kerana ekonomi cenderung beroperasi pada atau hampir penuh pada masa kemakmuran, tempoh pertumbuhan juga umumnya disertai oleh tekanan inflasi.

Peak

Puncak adalah titik tertinggi antara akhir pengembangan ekonomi dan permulaan penguncupan dalam kitaran perniagaan. Puncak kitaran ini merujuk pada bulan terakhir sebelum beberapa petunjuk ekonomi utama, seperti pekerjaan dan perumahan baru, mulai jatuh. Pada tahap inilah perbelanjaan KDNK sebenar dalam ekonomi berada pada tahap tertinggi.

Kemelesetan

Kemelesetan adalah tempoh aktiviti ekonomi yang berkurang di mana tahap pembelian, penjualan, pengeluaran, dan pekerjaan biasanya berkurang. Ini adalah peringkat kitaran perniagaan yang paling tidak diingini bagi pemilik perniagaan dan pengguna. Kemelesetan yang sangat teruk dikenali sebagai kemurungan.

Palung

Palung adalah peralihan penguncupan kitaran perniagaan ke pengembangan kitaran perniagaan. Akhir kemelesetan membawa istilah deskriptif ini, atau tahap aktiviti ekonomi terendah yang dicapai sejak kebelakangan ini. Palung adalah salah satu daripada dua titik perubahan. Yang lain, peralihan dari pengembangan ke pengecutan, adalah puncak. Titik balik adalah penting kerana ia mewakili peralihan dari yang buruk ke yang baik atau yang baik ke yang buruk.

pemulihan

Juga dikenal sebagai peningkatan, tahap pemulihan dari kitaran perniagaan adalah titik di mana ekonomi "melalui" dan mulai berjalan menuju tahap kewangan yang lebih baik. Ini juga disebut sebagai bagian awal pengembangan.

Kepentingan Kitaran Hidup Perniagaan

Kitaran hidup perniagaan adalah nama yang diberikan kepada fasa pertumbuhan dan pengecutan kehidupan ekonomi.

Ini adalah salah satu penentu trend ekonomi yang paling penting; tidak ada peniaga yang boleh dipanggil peniaga tanpa memahami sifat kitaran yang tidak dapat dielakkan. Oleh kerana ia adalah salah satu pemacu utama semua trend dan peristiwa ekonomi pada skala global, ia memainkan peranan yang sangat penting dalam menentukan harga mata wang dan trend mereka.

Pada tahap paling asas, kitaran adalah pemacu pertumbuhan penawaran wang yang paling penting. Oleh kerana penawaran wang berkait rapat dengan nilai mata wang (semakin banyak mata wang, semakin rendah nilainya), trend forex juga bertindak balas terhadap perkembangan kitaran. Tetapi ini hanyalah sebahagian kecil dari kekuatan kitaran perniagaan. Sifat kitaran juga mendefinisikan pemboleh ubah seperti pengangguran, permintaan pengguna, pengeluaran industri, ketersediaan kredit, dan pemboleh ubah ini pada gilirannya menyebabkan modal antarabangsa menghindari atau memilih mata wang.

Ketika sebuah negara sedang melalui fasa putaran, modal antarabangsa akan mengalir ke sana untuk mencari pulangan pelaburan yang lebih baik, melalui saluran seperti pelaburan langsung asing, atau pinjaman antarabangsa. Itu akan menghasilkan aliran masuk modal, dan menyebabkan mata wang negara meningkat. Sebaliknya, ketika negara sedang melalui fasa putaran, modal antarabangsa akan menjauhinya, mengeringkan aliran Forex, dan menyebabkan mata wang menyusut. Seperti Hukum Pertama Newton, perkembangan ini akan terus berlangsung sampai habis melalui perkembangan pasar, atau bertentangan dengan tindakan pemerintah.

Anda boleh memendekkan mata wang negara-negara yang sedang melalui masa penghancuran, dan memanjangkan mata wang negara-negara yang baru memasuki masa ledakan, dengan peringatan bahawa negara-negara yang menjadi pemiutang bersih (aset luaran lebih banyak daripada liabiliti) akan melihat mata wang mereka meningkat, tanpa mengira ekonomi domestik mereka.

Pemacu Pasar Asas

Kitaran Hidup Perniagaan

Apabila kadar faedah dinaikkan, pelabur ingin memanfaatkan pulangan yang tinggi, dan anda akan melihat wang mengalir ke negara ini. Apabila kadar faedah satu negara meningkat, mata wang mereka dilihat lebih kuat daripada mata wang lain. Ini berlaku kerana pelabur mencari lebih banyak mata wang itu untuk mendapat keuntungan lebih banyak. Ringkasnya, ia dilihat sebagai kebaikan apabila kadar faedah dinaikkan dan merugikan ketika dipotong.

Sebagai contoh, kadar faedah yang lebih tinggi di United Kingdom boleh mendorong pelabur Jepun menjual yen Jepun dan membeli bon dalam pound Britain. Begitu juga, jika kadar faedah meningkat di Amerika Syarikat, pelabur tersebut boleh memutuskan untuk menjual bon Pound mereka dan beralih ke bon dalam dolar AS, mendorong pound Britain turun dan dolar AS naik.

Pengaruh Kejadian-Politik Geo

Apabila terdapat berita geo-politik mengenai perkadaran makroekonomi seperti ketidakstabilan politik, kudeta, gempa bumi, atau taufan di negara lain, ini mendorong permintaan untuk mata wang keselamatan seperti dolar AS ketika para pelabur mencari "tempat selamat" untuk pelaburan modal mereka.

Pengaruh Harga Petroleum

Apabila harga produk berkaitan petroleum seperti minyak mentah dan gas asli meningkat, nilai mata wang negara-negara yang bergantung kepada minyak seperti Amerika Syarikat dan Jepun melemah akibat kos pengeluaran yang tinggi, yang mengakibatkan tekanan inflasi dalam ekonomi. Sekiranya anda yakin harga minyak akan terus meningkat, anda boleh mempertimbangkan untuk membeli mata wang berasaskan komoditi seperti dolar Kanada atau dolar Australia atau dengan menjual mata wang yang bergantung kepada minyak.

Pengaruh Harga Emas

Apabila harga logam berharga seperti emas dan perak meningkat, nilai dolar AS melemah kerana mata wang mempunyai hubungan songsang dengan harga emas. Dari segi sejarah, emas adalah tempat selamat mata wang utama pada abad ke-19, tetapi pada Zaman Terapung semasa, dolar AS dikenali sebagai tempat selamat mata wang utama. Apabila harga emas masuk ke tahap penting, mata wang pengeluar emas utama seperti dolar Kanada dan Australia dijangka naik berbanding yen Jepun dan pound Britain.

Sumber:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com